Når du driver et eget aksjeselskap (AS), har du to hovedmåter å ta ut penger fra selskapet på: lønn eller utbytte. Hver løsning har skattemessige konsekvenser, påvirker pensjon og trygderettigheter — og det finnes ikke én løsning som passer alle. Vi ser her på forskjellene, hva du bør vurdere og når kombinasjonen kan være best.

Hva er lønn?

• Lønn er inntekt du får som ansatt i selskapet — du må være ansatt i ditt eget AS for å ta lønn.
• Selskapet får fradrag for lønns­kostnad (og arbeidsgiveravgift) før skatt.
• Du får rett til trygde- og pensjonsytelser som sykepenger, uføretrygd og alderspensjon fra NAV basert på lønn.

Hva er utbytte?

• Utbytte er overskuddsdeling fra selskapet til aksjonærene — når selskapet har overskudd og vedtak om utbytte.
• Utbytte skattlegges som aksjeinntekt for deg som privatperson. For 2025-inntekt er skattesatsen 37,84 % (22 % * oppjusteringsfaktor 1,72) på utbytte. Skatteetaten+1
• Utbytte gir ikke (i samme grad) grunnlag for alle trygderettigheter som lønn gjør.

Hva bør du vurdere?

1. Trygderettigheter og pensjon: Dersom du ønsker høy trygghet og full pensjonsopptjening gjennom folketrygden, lønn kan være riktig valg. For eksempel: lønn tilsvarende opptil ca. 7,1 G gir full pensjonsopptjening.
2. Skatt og kostnad for selskapet: Lønn utløser arbeidsgiveravgift og øker selskapets kostnader, men reduserer skattegrunnlaget. Utbytte unngår arbeidsgiveravgift, men skattlegges høyt for aksjonæren.
3. Timing og overskudd: Hvis selskapet ikke har overskudd, kan ikke utbytte tas ut. Lønn kan tas ut tidligere, men må være forsvarlig.
4. Markedslønn-prinsippet: Hvis du tar ut lønn må det være en markedsmessig lønn for den innsatsen du gjør — skattemyndighetene kan innvende hvis lønnen er urimelig høy.

Når kan en kombinasjon være best?

Mange rådgivere viser at en kombinasjon — dvs. lønn opp til et fornuftig nivå, og deretter utbytte — ofte er optimal:

• Lønn opp til nivå for full pensjonsopptjening (ca. 7,1 G) for trygghet.
• Deretter utbytte når selskapet har overskudd og du ønsker å ta ut ekstra midler. Danske Bank+1

Praktiske tips

• Gå igjennom regnskapet og finn ut hvor mye overskudd selskapet realistisk har.
• Sett lønnsnivå i henhold til selskapets økonomi og formål (ikke tre over hodet på selskapet).
• Konsulter regnskapsfører for beregninger rundt arbeidsgiveravgift, skatt og pensjon.
• Dokumenter beslutninger: vedtak om lønn og utbytte skal godkjennes av styre og eventuelt generalforsamling.
• Husk at skatteregler og grenser (som G-beløp) endres — hold deg oppdatert.

Oppsummering

Valget mellom lønn og utbytte handler ikke bare om «hva får jeg hjem nå», men også om trygghet, fremtid, og skattemessige konsekvenser. For mange små AS-eiere vil en kombinasjon være det mest fornuftige — lønn nok til trygderettigheter + utbytte for fleksibilitet. Hver situasjon er unik, så bruk rådgiving og gjør valg med kunnskap.

Kilder til denne teksten: Skatteetaten utbytte Markedsprinsippet lønn Utbytte